Une solidité bilancielle mais une rentabilité fragilisée
Au 30 juin 2025, l’Arab Tunisian Bank présente un total de bilan de 7 995 MDT, en hausse par rapport à juin 2024 (7 550 MDT), mais en recul par rapport à fin 2024 (8 382 MDT). Les créances sur la clientèle se maintiennent à 5 314 MDT, tandis que le portefeuille d’investissement progresse fortement à 1 272 MDT, en hausse de +34 % sur un an.
Les dépôts soutiennent la croissance
La confiance des déposants demeure un point fort : les dépôts de la clientèle atteignent 6 761 MDT, en hausse de +7,7 % en glissement annuel. Les dépôts des établissements financiers bondissent à 193 MDT (contre 63 MDT en 2024), traduisant un élargissement des ressources collectées. À l’inverse, les emprunts et ressources spéciales reculent à 266 MDT (contre 392 MDT en juin 2024), reflétant une baisse du recours au financement externe.
Résultats en nette contraction
Les produits d’exploitation bancaire progressent légèrement à 397,5 MDT, dont 302,6 MDT d’intérêts et revenus assimilés. En parallèle, les charges d’exploitation augmentent à 226,2 MDT (+10,8 % sur un an). Le Produit Net Bancaire s’établit ainsi à 171,3 MDT, en recul de -6 %.
Après dotations et charges, le résultat net ressort à seulement 2,6 MDT, en baisse de 79 % par rapport aux 12,4 MDT enregistrés au premier semestre 2024.
Trésorerie sous pression
La situation de liquidité s’est nettement dégradée :
- Flux nets d’exploitation : -371 MDT (contre -107 MDT en 2024).
- Flux nets d’investissement : -187 MDT (contre +72 MDT un an plus tôt).
- Flux nets de financement : -41 MDT.
La trésorerie nette chute ainsi de 1 368 MDT fin 2024 à 769 MDT au 30 juin 2025, réduisant la marge de manœuvre de la banque.
Provisions et risques réglementaires
Les créances douteuses et litigieuses atteignent 359 MDT, couvertes par 970 MDT de provisions et agios réservés. Le taux de couverture prudentiel est jugé satisfaisant, à 69,5 % pour les engagements inférieurs à 50 kDT et 69,8 % pour ceux supérieurs.
Cependant, plusieurs dossiers sensibles pèsent sur la visibilité :
- 97,8 MDT d’engagements gelés ou confisqués (taux de couverture 25 %).
- Contrôles social et fiscal couvrant les exercices 2021-2024, dont l’impact reste incertain.
- Une procédure du Conseil de la Concurrence relative au report d’échéances Covid-19.
Avec des capitaux propres stables à 570 MDT, une collecte de dépôts dynamique et un portefeuille d’investissement renforcé, ATB conserve des fondamentaux solides. Toutefois, la baisse marquée de la rentabilité, la contraction de la trésorerie et les risques réglementaires imposent une vigilance accrue pour la seconde moitié de 2025.
