Les Bourses européennes ont fini en baisse mercredi avec les craintes renouvelées de récession alors que les grandes banques centrales – la Réserve fédérale américaine en tête – sont engagées dans un durcissement de leur politique monétaire.
À Paris, le CAC 40 a perdu 0,9% à 6.031,48 points. Le Footsie britannique a cédé 0,15% et le Dax allemand a abandonné 1,73%.
L’indice EuroStoxx 50 a reculé de 0,99%, le FTSEurofirst 300 de 0,44% et le Stoxx 600 de 0,67%.
À la clôture des Bourses européennes, l’indice Dow Jones était stable, grâce à Goldman Sachs, soutenu par le passage à l' »achat » de BofA, tandis que le Standard & Poor’s 500 perdait 0,2% et le Nasdaq Composite 0,4%, les investisseurs s’inquiétant de l’impact sur l’économie du resserrement monétaire de la Fed, déterminée à agir contre l’inflation.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré dans le cadre du Forum annuel de la Banque centrale européenne (BCE) au Portugal qu’il existait un risque que la remontée des taux d’intérêt de la Fed ralentisse trop fortement l’économie mais que le plus grand danger restait le niveau élevé de l’inflation sur une longue période.
Plusieurs responsables de la Fed ont plaidé ces derniers jours en faveur d’une hausse plus rapide des taux d’intérêt pour faire baisser l’inflation, ce qui n’est pas de nature à rassurer les marchés, de même que la contraction un peu plus importante que prévu du produit intérieur brut aux Etats-Unis au premier trimestre.
« Le commentaire de Jerome Powell sur le fait que le contrôle de l’inflation implique de ‘la douleur’ ne pouvait qu’inciter davantage d’investisseurs à appuyer sur le bouton vendre », a déclaré Chris Beauchamp, analyste chez IG. « Un rebond durable semble peu probable. »
L’annonce d’un ralentissement inattendu de l’inflation allemande à 8,2% sur un an en juin et d’une baisse de 0,1% d’un mois sur l’autre n’a pas été suffisante pour soutenir les actions, d’autant que Christine Lagarde, la présidente de la BCE, a jugé peu probable le retour à une période de très faible inflation.
VALEURS
Portés mardi par l’assouplissement des règles de quarantaine pour les voyageurs étrangers en Chine, les compartiments cycliques – comme celui de l’automobile (-2,6%) – sont repartis à la baisse, affectés par les craintes économiques,
Seul le secteur défensif de la santé a fini dans le vert (+0,73%).
A Paris, Sanofi (+1,52%) s’est octroyé la tête du CAC 40 et Renault (-5,57%) a été la lanterne rouge de l’indice. Ailleurs en Europe, H&M a pris 2,2% après avoir publié un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes.Plus forte baisse du Stoxx 600, Just Eat Takeaway a chuté de 16,52% après les déclarations du directeur général de sa filiale américaine Grubhub précisant que la cession de celle-ci n’est pas imminente.
CHANGES
L’euro est passé dans le rouge après les déclarations de Christine Lagarde, la présidente de la BCE, sur la probable fin de l’ère de très faible inflation.
La monnaie unique européenne recule de 0,44% à 1,0472 dollar, au plus bas depuis une semaine. Le dollar, aidé par son statut de valeur refuge, prend 0,36% face à un panier de devises internationales.
La livre sterling abandonne près de 0,5% face au billet vert à la suite des propos jugés accommodants de Swati Dhingra, qui doit rejoindre en août le Comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre. L’économiste a estimé que la banque centrale britannique devait procéder à un resserrement très progressif de sa politique car certains signes suggèrent qu’un ralentissement de l’économie est plus proche que prévu.
TAUX
Les rendements des emprunts d’Etat en zone euro ont fini en forte baisse : celui du dix ans allemand a perdu plus de 13 points de base à 1,506% et le dix ans français a clôturé à 2,053%.Sur le marché américain, le rendement des Treasuries à même échéance est en baisse de 10,5 points de base à 3,1022%.
PÉTROLE
Le marché du pétrole monte légèrement, les inquiétudes sur l’offre l’emportant de peu sur les préoccupations liées à l’économie mondiale.
Le Brent gagne 0,05% à 118,04 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,21% à 111,99 dollars.
