Dans une opération qui pourrait redéfinir le paysage de l’emballage en Afrique du Nord, les actionnaires de référence de la Société Tunisienne de Verreries (Sotuver) ont donné leur accord de principe à une offre émanant d’un producteur international de premier plan. Cette offre non engageante porte sur l’acquisition d’un bloc d’actions stratégique, représentant environ 41 % du capital social de Sotuver. Cette participation équivaut à la moitié des parts actuellement détenues par les actionnaires de référence, signalant un changement significatif dans la structure actionnariale de l’entreprise.
Partenariat stratégique pour une croissance accélérée et renforcée
Cette initiative s’inscrit dans une vision de partenariat stratégique, visant à propulser Sotuver vers une nouvelle ère de croissance et de consolidation de sa position sur le marché. L’objectif central est de doter l’entreprise des ressources nécessaires pour augmenter significativement sa capacité de production, répondre à la demande croissante et renforcer sa compétitivité à l’échelle régionale et internationale.
Valorisation rigoureuse basée sur l’EBITDA et la dette nette
La valorisation de Sotuver, élément clé pour déterminer le prix unitaire de l’action, sera effectuée en s’appuyant sur des indicateurs financiers solides : l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) et la dette nette consolidés de l’entreprise. Ces données financières seront définitivement arrêtées à l’issue de l’audit des comptes annuels de Sotuver au 31 décembre 2024, ainsi que des audits d’acquisition menés par l’acquéreur.
Selon les comptes provisoires de 2024, le prix indicatif de l’action, coupon 2024 inclus, s’établirait à 13,480 dinars. Toutefois, ce montant reste sujet à des ajustements potentiels, en fonction des résultats des audits d’acquisition.
Calendrier prévisionnel et étapes clés pour une finalisation en 2025
La réalisation de cette opération d’envergure est soumise à un calendrier précis et à la validation de plusieurs étapes cruciales. Parmi celles-ci figurent la finalisation des audits d’acquisition, la signature des accords contractuels et l’obtention des autorisations réglementaires indispensables. L’ambition est de mener à bien cette transaction avant la fin du troisième trimestre 2025.
Offre publique d’achat (OPA) et engagement des actionnaires de référence
En conformité avec les réglementations en vigueur sur le marché financier, une offre publique d’achat (OPA) sera lancée à la suite de la conclusion de la transaction portant sur le bloc d’actions. Les actionnaires de référence de Sotuver ont manifesté leur intention de s’associer à l’acquéreur dans le cadre de cette OPA, en acquérant 50 % des actions proposées à la vente.
Les actionnaires de Sotuver s’engagent à assurer une communication transparente et régulière avec le public, en fournissant des informations détaillées sur l’avancement de cette opération stratégique. Celle-ci pourrait marquer un tournant décisif dans le parcours de développement de l’entreprise, en lui ouvrant de nouvelles perspectives de croissance et d’expansion sur le marché de l’emballage en verre.
