Une Décennie de Transformation du Mix Revenu
La Banque Internationale Arabe de Tunisie a amorcé une mutation profonde de ses sources de revenus au cours des dix dernières années. En 2015, la structure était dominée par les intérêts (53 % des revenus) et la portefeuille commercial (19 %), tandis que les commissions et la gestion patrimoniale jouaient un rôle mineur.
Dix ans plus tard, le tableau a radicalement changé. Les données au 31 décembre 2025 montrent une banque désormais plus équilibrée : les intérêts représentent 36 % des revenus, tandis que la portefeuille d’investissement a explosé pour atteindre 34 % — une multiplication par plus de dix de sa contribution relative. Les commissions et la portefeuille commercial complètent le mix avec respectivement 13 % et 18 %.
Cette évolution n’est pas anodine. Elle témoigne d’une stratégie délibérée de réduction de la vulnérabilité aux chocs de taux d’intérêt et d’une réorientation vers les activités de marché et de gestion de patrimoine — des métiers plus résilients dans un environnement économique volatile.
Actifs et Passifs : Une Base Solide Centrée sur le Crédit
Le bilan de BIAT s’établit à 26,6 milliards MDT au terme de 2025, financé par 24,2 milliards MDT de passifs et 2,4 milliards MDT de fonds propres. Cette structure reflète une banque bien capitalisée et équilibrée.
Côté actifs, les créances sur la clientèle demeurent le moteur central avec 13,0 milliards MDT — soit près de 49 % de l’actif total. C’est le cœur du métier bancaire traditionnel : prêts aux entreprises et aux particuliers tunisiens. Les créances sur les établissements bancaires et financiers atteignent 4,98 milliards MDT, tandis que la portefeuille d’investissement, en pleine expansion, totalise 7,08 milliards MDT. Les valeurs immobilisées et autres actifs complètent le portefeuille avec 486 millions et 626 millions MDT respectivement.
Le financement de ces actifs s’appuie sur une base de ressources stable. Les dépôts de la clientèle représentent 22,3 milliards MDT — la ressource majeure et la plus fiable. Les dépôts bancaires interbancaires apportent 269 millions MDT, tandis que les emprunts et ressources spéciales (notamment refinancement auprès de la banque centrale) totalisent 958 millions MDT. Autres passifs : 720 millions MDT.
Cette structure témoigne d’une confiance client robuste et d’une gestion de liquidité professionnelle, éléments clés de stabilité dans un secteur bancaire régional encore marqué par des défis macro-économiques.
Fonds Propres : Une Assise Robuste pour l’Expansion
Les fonds propres de BIAT s’établissent à 2,37 milliards MDT, composés du capital social (204 millions MDT), des réserves (1,25 milliards MDT), du report à nouveau (531 millions MDT) et du bénéfice de l’exercice (385 millions MDT).
Cette capitalisation solide place BIAT en position favorable pour supporter des chocs externes et financer sa croissance. Le ratio de fonds propres sur actifs total (environ 8,9 %) dépasse les normes réglementaires tunisiennes, signalant une banque bien armée pour absorber des pertes potentielles.
La Machine de Rentabilité : Du Revenu Brut au Bénéfice Net
La transformation des revenus bruts en profit net révèle l’efficacité opérationnelle de BIAT. Le produit d’exploitation brut atteint 2,53 milliards MDT, généré par les intérêts (1,50 milliards), la portefeuille d’investissement (536 millions), les commissions (290 millions) et la portefeuille commerciale (206 millions MDT).
Après déduction des intérêts et commissions encourus (938 millions MDT), le produit net bancaire (PNB) — la vraie richesse créée — s’établit à 1,59 milliards MDT. C’est le point de départ du compte de résultat.
De ce PNB, la banque soustrait ses charges d’exploitation (661 millions MDT), ce qui donne un résultat brut d’exploitation (RBE) de 896 millions MDT. À ce stade, le ratio de rentabilité brute est de 56 % — un très bon indicateur : pour chaque dinar de revenu net, BIAT garde 56 centimes avant risques et impôts.
Le chemin vers le bénéfice net emprunte ensuite des couloirs réglementaires. Les provisions pour risques de crédit s’élèvent à 236 millions MDT — une charge prudente face au portefeuille de crédit. Le résultat d’exploitation net tombe à 660 millions MDT. Les amortissements (51 millions) et les impôts (274 millions) achèvent la course.
Au final, après tous ces prélèvements, BIAT enregistre un résultat net de 385 millions MDT, soit un taux de conversion de 24 % du PNB en bénéfice — un indicateur sain de rentabilité actionnaire ajustée du risque.
Une Banque Équilibrée et Résiliente
Le portrait financier de BIAT au 31 décembre 2025 est celui d’une institution bancaire midcap tunisienne en pleine maturation. La diversification du mix revenu réduit la vulnérabilité à une variable macroéconomique unique. La stabilité des dépôts clients et la solidité des fonds propres offrent une base stable pour naviguer les turbulences régionales.
Les défis demeurent : la compression des marges d’intérêt dans un environnement de taux bas, la concurrence accrue des fintech et des banques étrangères, et la nécessité de moderniser l’infrastructure technologique. Mais les chiffres montrent une institution qui maîtrise son périmètre, génère de la rentabilité et se transforme progressivement en direction d’un modèle bancaire plus moderne et diversifié.
